Infraestructura Blockchain para Activos Financieros
Debentures, créditos, cuotas de fondos, consorcios y cuentas por cobrar pueden ser tokenizados, bloqueados on-chain y usados como colateral para liberar stablecoin — sin crear pool de liquidez, sin vender el activo, sin proceso manual.
ERC-1400 · Depositaria integrada · Chainlink oracle · USDC/USDT · KYC/AML embedded
US$ 200M+
tokenizado por Liqi en receivables (2025)
Liqi
20 proyectos
en fase de prueba en Anbima (debentures y fondos)
Anbima 2026
US$ 340M
en crédito tokenizado en Brasil (AmFi)
AmFi 2026
El problema
Validar titularidad en depositarias toma días. El token valida en segundos — con auditoría inmutable.
Cada garantía requiere cesión fiduciaria armada desde cero. Inescalable para cualquier volumen real.
Tu portfolio rinde X% al año. Como colateral digital, genera liquidez simultánea — sin venta.
Tokenizar sin ERC-1400 e integración bancaria es riesgo regulatorio. CVM/Bacen miran esto.
Activos elegibles
FIDC · REIT · PE
Cuotas de fondos tokenizadas con cesión fiduciaria. Validación vía administrador + depositaria.
Crédito privado
Títulos de crédito privado registrados en depositaria. Haircut por rating, vencimiento y liquidez.
Depósitos a plazo, certificados
Instrumentos bancarios con validación de depositaria. Bloqueo fiduciario confirmado antes del mint.
Contempladas o no
Cuotas de consorcio como colateral digital. Valor evaluado por carta de crédito.
Carteras de crédito
Tokenización de carteras de crédito y receivables. LTV por rating promedio de la cartera.
LCE · LC equivalentes
Instrumentos de captación bancaria con respaldo regulado y validación de elegibilidad.
Proceso técnico
API de depositaria confirma titularidad, ausencia de gravámenes y valor de mercado. Automático en cada operación.
Cesión fiduciaria del activo al vehículo. El fondo o título queda pignorado como garantía sin necesitar nuevo SPE si el activo ya es elegible.
Sistema aplica haircut por tipo de activo, rating, vencimiento y liquidez. Política configurada por el cliente, ejecutada automáticamente.
Emisión de tokens respaldados 1:1 en valor elegible tras haircut. ERC-1400 con transfer restrictions y forced transfer para cumplimiento regulatorio.
Token bloqueado en contrato de colateral con parámetros de LTV, deadline y margin call. No puede ser transferido mientras sirva de garantía.
Chainlink CCIP trae valuation actualizado del activo off-chain on-chain en tiempo real. Marcación a mercado automática sin intervención humana.
API Circle USDC libera el valor aprobado por LTV directamente a la wallet del tomador. Operación finalizada en minutos.
Dashboard con LTV en tiempo real, alertas de margin call, liquidación automática en default y reconciliación diaria off-chain/on-chain para compliance.
Entregables
Entregamos la infraestructura técnica. Tú operas — o integras con tu sistema existente. Proveedor de tecnología puro, sin necesidad de autorización PSAV.
Mint, burn, lock y transfer restrictions. Estándar de cumplimiento para securities regulados.
Referencia: US$ 10–30k
Validación automática de titularidad, bloqueo fiduciario y valor de mercado vía API.
Referencia: US$ 8–24k
LTV configurable, margin call automático y liquidación determinística.
Referencia: US$ 6–16k
Valuation off-chain en tiempo real on-chain. Marcación a mercado automatizada por activo.
Referencia: US$ 4–10k
Circle USDC API integrado. Desembolso en wallet del tomador en minutos, sin manual.
Referencia: incluido en stack
Riesgo en tiempo real, auditoría on-chain y reconciliación diaria off/on-chain.
Referencia: US$ 3–6k + SaaS
Preguntas
Depende del alcance. Motor ERC-1400 aislado: US$ 10–30k. Integración con depositaria: US$ 8–24k. Stack completo con contratos de colateral, oracle y dashboard: US$ 30–80k. La pregunta más importante no es el costo de la infraestructura, sino cuánto deja de generar tu portfolio por no tener liquidez adicional. R$ 100M en activos elegibles al 60% LTV = R$ 60M en capacidad de crédito que no existía antes.
Como proveedor de tecnología puro (Escenario A bajo Resoluciones BCB 519-521), 38bits no necesita autorización PSAV — solo entrega el sistema a un cliente que asume la responsabilidad regulatoria. Si tu cliente ya es una gestora, fintech o securitizadora regulada, el camino jurídico es mucho más simple. Mapeamos esto en briefing inicial antes de cualquier propuesta técnica.
No — y jurídicamente no debería. El token representa el derecho económico sobre el activo, que sigue registrado y bloqueado en los sistemas tradicionales. La integración con la depositaria confirma ese bloqueo automáticamente antes de cada mint. Esta separación es lo que da seguridad jurídica a la operación y permite operar sin crear un producto regulado de oferta pública.
Polygon es nuestra recomendación estándar: compatible con EVM, bajo costo por transacción, soporte nativo de Circle USDC, adoptado por la mayoría de proyectos institucionales. XDC Network es alternativa para integración con el protocolo TIDC de Liqi. En 2026, Solana no es el estándar institucional para RWA en Brasil — el ecosistema de herramientas de cumplimiento (ERC-1400, Chainlink CCIP, Circle) es EVM.
MVP con tokenización de un tipo de activo y una integración con custodiante: 8-12 semanas. Plataforma multi-activo con dashboard de riesgo, reconciliación y liquidación automática: 16-24 semanas. Compliance e integraciones bancarias toman tiempo real — cronograma honesto, no para ganar la propuesta.
El contrato inteligente ejecuta la liquidación automática según las reglas definidas — quema parcial del token de colateral, notificación on-chain y registro inmutable del evento. La ejecución de la garantía digital no depende de proceso judicial para el activo on-chain. El activo off-chain sigue los ritos jurídicos de la cesión fiduciaria — por eso la estructura jurídica importa tanto como el contrato inteligente.
Llamada de 30 minutos. Mapeamos el activo, la estructura jurídica y lo que es posible construir en tu caso. Sin propuesta genérica, sin PowerPoint de ventas.